过去几年，加密市场轮动、波动并存。很多朋友在趋势来了时拿不稳，趋势一断又来回打脸。本周日下午15:30，我会在腾讯会议直播间，用一套简单有效 的组合指标（SuperTrend + CMF），配合 vectorbt 回测框架，带大家从“策略逻辑 → 数据获取 → 指标机制 → 回测解读 → 实盘落地”走完一遍。请在下方或文末扫码获取加入直播和获取代码、数据等资料的方法。更多详情请查看：《Python量化策略开发实战直播课程》：
一句话概括：用 SuperTrend 定方向、用 CMF（Chaikin Money Flow） 做“资金流”确认，把“趋势 + 量能”绑在一起，尽量少踩震荡里的假突破。
一、策略核心：趋势 + 资金流的“双重门禁”
SuperTrend（超级趋势） 是一种基于 ATR（平均真实波幅） 的趋势跟踪指标。它通过波动率自适应地在价格上下生成“趋势带”，价格“翻带”时给出趋势切换信号。趋势市表现亮眼、震荡市容易反复（指标天性如此）。它的骨架离不开 TR/ATR 与“上/下轨”的动态延续逻辑，核心在“顺势、容错、延迟换稳定”。
CMF（Chaikin Money Flow） 是 Marc Chaikin 提出的“量价合成”指标，它衡量一定周期内资金是净流入 还是净流出 ：收盘价如果更靠近当日最高位且量能放大，视为“买方主导”；反之则“卖方主导”。CMF 常见参数是 20 日，数值一般在 -1 到 +1 之间波动，大于 0 代表资金净流入，小于 0 代表净流出。
组合思路 非常朴素：
•做多入场 ：SuperTrend 出现由空转多 的“翻带”时，同时 CMF > 0 （有资金流入）。 •做空/离场 ：SuperTrend 出现由多转空 的“翻带”时，同时 CMF < 0 （有资金流出）。
这样做的好处是，用 CMF 去过滤掉一批“无量假突破”，把简单趋势策略常见的“小亏多次 + 大赚偶尔”的收益结构变得更干净一些。
二、数据与实现：可复刻、可检查
数据源： 用 CryptoCompare 的日线历史数据接口（ histoday）抓取 ETH-USD，时间区间为 2022-01-01 ~ 2025-10-13 。
CMF：按经典定义，用“价格位于区间的相对位置 × 成交量”的滚动比值。
SuperTrend：先算 TR/ATR，再构造上/下基础带并做连续性处理 （避免带位跳跃过度频繁），最终以“价格相对上轨/下轨”的关系判定趋势线方向。
回测 ： vectorbt.Portfolio.from_signals（日频，手续费示例设为千分之一），直接用 entries/exits 信号做组合模拟。 vectorbt 的优势是向量化 + 参数空间扫描 很快，利于做鲁棒性测试。
三、回测分析：波段趋势+资金流过滤
基于标的条件（ETH-USD，日频，2022–2025/10），组合回测给出一组具有参考价值的指标：
总收益 ：约 +135.6% （基准同期约 +10.4% ）
胜率：约 46.7% （低于 50%，但是盈亏比高 ）
最佳单笔 ：约 +83.4% ；最差单笔 ：约 -18.4%
Sharpe ：0.75 ；Sortino ：1.19 ；Profit Factor ：1.85
正向 ：跑赢基准显著；交易不频繁（总 15 笔），偏波段趋势 风格；胜率虽不高，但盈亏比 与持盈时长 撑住了策略期望。
定位 ：这是一条中期趋势 + 资金流过滤 的策略，不是日内/高频；在明确趋势 的环境下较为舒适，在横盘震荡 期容易被反复“磨”。
四、小结：把“简单有效”做到“长期有效”
SuperTrend + CMF 的组合，本质是顺势而为 + 量能确认 。它不是“神指标”，但优点是朴实、易懂、可解释 ，适合做你量化体系里的“趋势模块”。 当你把参数稳健性 、风控机制 、多资产分散 与执行细节 都打磨一遍，它就不只是“看起来不错的回测”，而是一套可穿越周期的交易方法论 雏形。欢迎扫码加入直播课程和获取代码、数据等资料：
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